从疫情迅猛袭击，到芯片全面涨价，这一年来的很多大事已经改变了IC行业的一些固有“玩法”。在晶圆代工行业，产能紧缺已经催生出了新的商业手段，改变了代工厂扩产及接单的原有模式。这些新的变化，正在冲击着IC行业传统形态，其结果不一定全是正面，但必定会深刻影响未来。
客户出钱订产能，代工厂“低成本”扩产
芯片供不应求不断加深，上半年各代工厂都把扩产提上日程。早前，台湾晶圆代工厂联华电子放弃7nm工艺研发，只经营成熟制程。就目前来看，联电在这波芯片行情中是大赢家。由于晶圆代工产能仍将吃紧，联电决定扩建产线，但这家代工厂并没有选择单靠自己扩建产能，而是拉来8大客户，共同出资扩产。
具体来看，联电扩充的是位于台南科的12英寸Fab 12A P6厂区的产能，预计2023年第二季度投产。新产线初步配备28nm机台，后续可延伸至14nm工艺，以满足客户升级需要。目前，参与联电扩产的客户名单已经曝光，共有联发科、三星、高通、联咏、瑞昱等8家客户，涉及网通IC、射频IC、驱动IC以及CIS等多种元器件。
在这几家客户中，三星受困于二月美国寒潮，芯片产能降低，因此与联电加强合作，弥补产能缺口。高通早在去年年底，就将本来在中芯国际生产的电源管理IC、入门级手机SoC等订单转给联电，以规避美国审查方面的风险。至于联发科、瑞昱等其他客户，则是由于疫情“宅经济”带来的强大需求，与联电加强合作。
这几家与联电合作的客户，已经包下新产线未来5年内的产能。业内预估，每家客户提供的产能保证金应该在5000至6000万美元。以新产线1000亿新台币（约合36亿美元）的投资额来看，客户提供的保证金加起来有数亿美元，能够承担一些先期建设及设备的成本。产线运行之后，客户纷纷大手笔投片，联电就等于是以相当低的成本，完成了扩产项目。
在IC行业内，借客户之力扩产的模式早已有之，但像联电这次的规模以前从未有过。为何联电能够借客户之力扩产？根本原因在于短缺。在新冠疫情之前的时间里，市场对成熟制程芯片的需求维持平稳，代工厂没有扩产的必要。去年疫情袭来，市场需求先抑后扬，转入极度供不应求，不论是IC原厂还是芯片代工厂都决意扩产，以迎合暴涨的需求。
然而，代工厂扩产需要时间，也许等到新产能开出，市况已经扭转为供大于求。这次联电借客户之力扩产，很大程度是为了规避日后的过剩风险，让芯产能在长时间内都能被充分利用。而对于这8家客户来说，现在抢占市场是第一要义，在别人都在为抢产能挤破脑袋的时候，自己花钱就能预定到一批，无疑是划算买卖。
从联电扩产这件事，可以看出短缺对IC行业模式的重塑作用。当然，这种重塑不仅影响代工厂与芯片厂，更对整条产业链都起作用。
终端直连代工厂，中间代理商小心了
IC供应短缺持续，新增产能“远水不解近渴”，外加“长短料”问题显著，这些因素大大限制了终端生产商的出货能力。最近报道指出，几家车厂和面板厂选择跳过IC原厂的环节，直接找上晶圆代工厂要产能，这也是前所未有。
具体做法上看，这些终端生产商先盘点自身所需芯片的库存水位及工艺制程，再向晶圆代工厂预定产能，然后将取得的产能分配给缺货最严重的芯片，并联系到相关原厂进行投片。这些IC原厂本身就是代工厂的客户，整个过程只需按照终端厂商的要求进行投片，再将生产好的芯片交付即可。
按照以往的模式，晶圆代工厂的客户仅有IC原厂（不论Fabless还是IDM），但在当前的短缺背景下，终端生产商也开始跟代工厂进行对接，为的是高效化解物料短缺以及长短料的问题。总的来看，这一新模式集中反映出的，是在短缺行情下，终端厂商寻求更多产业链话语权，以获得充足且平衡的物料供给。
除了上面提到的车厂和面板厂，近期还有报道指出，PC巨头惠普越过代理商、代工厂等环节，直接到台湾向供应链采购物料，订单时限长达一年，包括各类IC器件。此外，最近业内传言电动车厂商特斯拉将要收购台湾IC厂商旺宏待售的6英寸厂，其目的不外乎缓解自身芯片短缺问题。
以上所列事件，都是终端厂商面对“缺芯”难题，向产业链上游寻求解决之道。这些厂商越过各种中间环节，直接向芯片生产方要产能、要物料。就其效应而言，一方面确实能够加强备货效率、解决长短料问题；但如惠普那样跟自己的代工厂抢料，也会造成重复下单等混乱态势，给产业链造成麻烦。
另外值得注意的是，终端厂商直接跟芯片生产方对接，也会减少对芯片代理商、分销商的依赖，这对IC行业传统的分销模式来说又是一大挑战。近些年，IC原厂普遍开始转向客户直销路线，已经掀起分销模式的变革，如今大客户又开始跟晶圆代工厂直接对接，这必将进一步削弱传统分销模。可以预见，IC产业的物料流通正在走出新的路线，其过程将会是“几家欢喜几家愁”。
结语：短缺终会过去，变革不会倒退
总结以上行业动态，根源都是“短缺”。疫情至今的芯片行情，不仅是单纯的缺货涨价，它更是在一步步重塑整条产业链的形态。由于IC行业的周期特性，缺货涨价总有一天会停止，但这波行情所引发的行业变局将会保留。对从业者来说，保持敏锐的观察力，并及时适应“新常态”，将是未来竞争力之关键所在。
